跟着AI算力需求激增与特高压造造加快，2025年电力装备及电网资产迎来组织性机会。阿里巴巴发布将来三年策画进入超3800亿元用于AI与云阴谋根本办法，叠加2025年国度电高压装备中标金额同比激增308%，行业两大赛道正开释昭着增进信号。

　　AI模子熬炼与推理本钱低浸饱舞算力需求产生，2024-2026年环球数据中央新增IT负载复合增速达48%，2026年供配电商场周围估计打破730亿元。电力装备容量可达算力芯片的3-5倍，主题装备如变压器、开闭柜、HVDC/UPS等将直授与益。

　　即使维谛、伊顿等国际巨头仍主导高端商场，但国内企业如金盘科技、明阳电气已正在细分规模设立角逐上风。算力芯片国产化经过加快，动员数据中央价钱链向国内变动，头部厂商治理计划本事渐渐完竣。

　　AI数据中央单机柜功率继续攀升，2029年或迈入MW时间。UPS与HVDC的技艺门道角逐凸显，HVDC依靠恶果与牢靠性上风排泄率渐渐提拔，2026年HVDC商场空间估计达46亿元，较2024年增进超150%。

　　2025年1月国高压装备招标金额82.26亿元，同比+308%，中标标包59个创阶段新高。柔直技艺动作主题增量目标，换流阀价钱量希望提拔2倍以上，叠加国管海风开拓启动，柔性直流运用场景加快扩容。

　　2025年国网策画投资首破6500亿元，“十五五”时候年均投资或超7000亿。2024年特高压招标进度滞后，2025年希望迎来交付顶峰，主网装备如组合电器、换流阀等闭头需求确定性明显巩固。

　　国内企业正在变压器、智能电表等闭头技艺上风了得，叠加东南亚、中东等区域电网升级需求，电力装备出海成为苛重增进极。2024年国度电高压装备招标总额261.5亿元，为海表商场拓展奠定产能根本。